Vous vivez à l'étranger et vous souhaitez créer ou étendre une entreprise au Maroc ? Le fonds MDM Invest vous accorde une prime non remboursable égale à 10 % de votre projet, dans la limite de 5 millions de dirhams. Opéré par Tamwilcom, l'établissement public héritier de la Caisse Centrale de Garantie, le dispositif a été refondu le 19 juillet 2024 pour élargir ses secteurs éligibles : digital, tourisme, éducation et transport rejoignent l'industrie et la santé. Un second volet, MDM Tamwil, cofinance désormais jusqu'à 40 % du projet à un taux de 2,5 % HT. Deux outils complémentaires qu'il faut comprendre séparément avant de déposer un dossier.
Qui peut en bénéficier
Deux profils ouvrent droit au fonds. Le premier : tout Marocain résidant à l'étranger qui justifie d'un titre de séjour, d'une pièce d'identité étrangère ou d'une carte consulaire valide. Le second : le Marocain ayant résidé à l'étranger et effectué un retour définitif depuis moins d'un an à la date de dépôt du projet à la banque. C'est cette seconde condition qui pose souvent question : la date de référence est celle du dépôt, pas celle du déblocage du crédit.
Le projet lui-même doit être une création ou une extension, pour un montant d'investissement minimal de 1 million de dirhams. Vous pouvez le promouvoir seul ou associé à des investisseurs marocains ou étrangers ; la quote-part du MRE dans le projet détermine le volume de l'aide. Les secteurs ouverts depuis la refonte de juillet 2024 couvrent l'industrie et les services qui lui sont liés, l'éducation, le transport et la logistique, l'énergie, l'économie verte, le digital, l'artisanat, les produits du terroir, le tourisme et la santé. L'immobilier pur reste, lui, hors dispositif.
La prime MDM Invest : 10 % non remboursables
La prime représente 10 % du montant de la quote-part portée par le MRE dans le projet, plafonnée à 5 millions de dirhams. Elle n'est ni un prêt ni une participation au capital : aucune obligation de remboursement, aucun intérêt. En contrepartie, l'apport en fonds propres exigé du porteur est d'au moins 20 % du montant de l'investissement, apporté en devises ou transféré sur un compte en dirhams dédié au projet. Des transferts antérieurs au dépôt peuvent être pris en compte dans certaines conditions.
Un exemple rend la mécanique plus claire. Vous portez seul un projet de création à 4 millions de dirhams. Votre apport en fonds propres doit atteindre 800 000 DH, soit 20 %. La prime MDM Invest correspond à 10 % du projet, soit 400 000 DH, versés après réalisation. Il reste 2,8 millions de dirhams à mobiliser, dont une partie possible via MDM Tamwil et le solde par votre banque. Si le projet est porté à plusieurs, c'est la quote-part du MRE qui sert de base au calcul de la prime.
Un point mérite une vigilance particulière. La contribution publique peut être restituée en cas de désinvestissement durant les cinq premières années suivant le déblocage de l'apport en devises. Autrement dit, l'engagement de maintenir l'activité au Maroc est réel : le fonds finance la création, pas la spéculation. Le versement intervient après la réalisation effective du projet, ce qui suppose d'avoir provisionné le reste du financement en amont.
| Volet | Part du projet | Plafond | Nature |
|---|---|---|---|
| Apport du porteur | 20 % minimum | Sans plafond | Fonds propres en devises |
| MDM Invest | 10 % de la quote-part MRE | 5 MDH | Prime non remboursable |
| MDM Tamwil | Jusqu'à 40 % | 1 à 5 MDH | Cofinancement à 2,5 % HT |
| Banque et autres apports | Reliquat | Selon l'étude | Crédit bancaire classique |
MDM Tamwil, le cofinancement bancaire
Présenté en même temps que la version révisée de MDM Invest, MDM Tamwil répond à un autre besoin : renforcer l'accès au crédit quand l'apport personnel et la prime ne suffisent pas. Le mécanisme intervient pour des montants compris entre 1 et 5 millions de dirhams, pour une part pouvant atteindre 40 % du projet. La part Tamwilcom est financée à 2,5 % HT, la part bancaire restant fixée aux conditions de marché de votre établissement. La durée s'allonge jusqu'à 7 ans, dont 2 ans de différé.
Concrètement, un promoteur qui investit 3 millions de dirhams peut cumuler la prime MDM Invest et un cofinancement MDM Tamwil, puis compléter par un crédit de sa banque. Ce sont quand même les banques qui restent le point d'entrée : le dossier se dépose en agence, l'institution financière instruit la demande et transmet à Tamwilcom. Le choix de la banque n'est donc pas neutre, certains établissements étant plus familiers des dossiers de la diaspora que d'autres.
Comment monter le dossier
Commencez par l'étude de faisabilité : programme d'investissement chiffré, calendrier de réalisation, plan de financement détaillé. Prévoyez les pièces d'identité du porteur (carte consulaire, titre de séjour ou pièce étrangère), les justificatifs de transfert de devises, les statuts de la future société et une estimation du chiffre d'affaires. Le projet ne doit pas avoir été réalisé avant la demande : la chronologie des dépenses se vérifie.
Anticipez le calendrier. La banque instruit le dossier, vérifie la cohérence du plan de financement, puis transmet la demande à Tamwilcom ; le versement de la prime, lui, n'intervient qu'une fois les investissements réalisés et justifiés. Un projet démarré « à l'aveugle », sans trésorerie pour couvrir les premières dépenses, se retrouve bloqué à ce stade. Si votre région dispose d'un Centre régional d'investissement, l'accompagnement y est gratuit et aide au montage avant le dépôt bancaire.
Deux autres dispositifs peuvent se combiner au même plan de financement. Si vous démarrez jeune et pour un premier projet, des montants plus modestes, comme le programme Intelak, sont ouverts. Pour une extension d'envergure, lisez aussi la fiche sur Damane Istitmar, la garantie publique des investissements supérieurs à 1 million de dirhams.
Questions fréquentes
La prime MDM Invest doit-elle être remboursée ?
Non. Il s'agit d'une contribution non remboursable, sans intérêt. Une restitution est toutefois prévue si le projet est désinvesti durant les cinq premières années après le déblocage de l'apport en devises du MRE.
Peut-on candidater depuis le Maroc sans titre de séjour étranger ?
Si vous avez définitivement quitté l'étranger depuis moins d'un an à la date de dépôt, vous ouvrez droit au dispositif sans titre de séjour. Au-delà de ce délai, la condition n'est plus remplie.
MDM Invest et MDM Tamwil sont-ils cumulables ?
Les deux volets répondent à des besoins distincts, l'un couvre la prime d'investissement, l'autre cofinance le crédit. Le cumul se vérifie au cas par cas avec votre banque, qui formule la demande auprès de Tamwilcom.
En résumé
MDM Invest reste l'un des rares dispositifs marocains qui transforme directement l'épargne de la diaspora en investissement productif, avec une prime de 10 % plafonnée à 5 MDH et un apport propre de 20 % exigé. La refonte de juillet 2024 a élargi les secteurs, et MDM Tamwil ajoute un vrai levier bancaire à 2,5 % HT. Le montage reste bancaire : préparez l'étude de faisabilité et les justificatifs de transfert avant de prendre rendez-vous en agence. De quel montant votre projet a-t-il besoin pour devenir finançable aujourd'hui ?
